注冊(cè)制下退市知識(shí)問答（16）|深交所財(cái)務(wù)類強(qiáng)制退市規(guī)則

編者按：上市公司退市制度是資本市場(chǎng)的重要基礎(chǔ)性制度，一個(gè)健康發(fā)展的資本市場(chǎng)必然同時(shí)要求暢通的入口關(guān)和出口關(guān)。深化退市制度改革，是注冊(cè)制改革的內(nèi)在要求，也是完善“有進(jìn)有出、優(yōu)勝劣汰”市場(chǎng)生態(tài)的重要路徑，是化解上市公司存量風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)嚴(yán)重失信主體保持“零容忍”的重要制度安排，對(duì)進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量，促進(jìn)資本市場(chǎng)良性循環(huán)，保護(hù)投資者合法權(quán)益具有重要作用。

為幫助投資者更好理解“退市新規(guī)”，資本市場(chǎng)學(xué)院特別推出注冊(cè)制下退市知識(shí)問答，第十六期繼續(xù)介紹深交所財(cái)務(wù)類強(qiáng)制退市相關(guān)規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，一起來看看吧。

一、退市風(fēng)險(xiǎn)提示公告披露情形有哪些？

當(dāng)上市公司出現(xiàn)或預(yù)計(jì)可能出現(xiàn)問題一所述退市風(fēng)險(xiǎn)警示情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)按要求披露公司股票交易可能被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的風(fēng)險(xiǎn)提示公告：

1、預(yù)計(jì)將出現(xiàn)問題一第1-3項(xiàng)情形的，應(yīng)當(dāng)在相應(yīng)的會(huì)計(jì)年度結(jié)束后一個(gè)月內(nèi)披露，并在披露年度前至少再披露兩次。

2、因追溯重述導(dǎo)致可能出現(xiàn)問題一第1、2項(xiàng)情形，或相關(guān)行政處罰事先告知書表明可能出現(xiàn)問題一第4項(xiàng)情形的，應(yīng)當(dāng)在知悉情況時(shí)立即披露。

3、出現(xiàn)問題一第1-3項(xiàng)情形的，應(yīng)當(dāng)在披露年報(bào)或追溯重述的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的同時(shí)披露。

4、出現(xiàn)問題一第4項(xiàng)情形的，應(yīng)當(dāng)在收到行政處罰決定書后立即披露。

當(dāng)上市公司出現(xiàn)以下情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)按要求披露公司可能被實(shí)施終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告：

1、因出現(xiàn)問題一第1-3項(xiàng)情形被實(shí)施*ST的，應(yīng)當(dāng)在其被實(shí)施*ST當(dāng)年會(huì)計(jì)年度結(jié)束后一個(gè)月內(nèi)披露，并在披露該年年報(bào)前至少再披露兩次。

2、因追溯重述導(dǎo)致出現(xiàn)問題一第1、2或第4項(xiàng)情形被實(shí)施*ST的，應(yīng)當(dāng)在披露實(shí)際觸及退市風(fēng)險(xiǎn)警示指標(biāo)相應(yīng)年度次一年度的年報(bào)前至少披露兩次。

二、上市公司若觸及財(cái)務(wù)類強(qiáng)制退市情形，將會(huì)經(jīng)歷哪些退市程序？

與交易類強(qiáng)制退市不同，財(cái)務(wù)類強(qiáng)制退市流程與規(guī)范類、重大違法類強(qiáng)制退市流程都要經(jīng)歷退市整理期，具體退市流程如下：

1、觸發(fā)條件；

2、實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示（ST*）；

3、終止上市并進(jìn)入退市整理期；

4、摘牌。

資料來源：深交所投教