注冊(cè)制下退市知識(shí)問答（4）|退市指標(biāo)優(yōu)化
編者按：上市公司退市制度是資本市場(chǎng)的重要基礎(chǔ)性制度，一個(gè)健康發(fā)展的資本市場(chǎng)必然同時(shí)要求暢通的入口關(guān)和出口關(guān)。深化退市制度改革，是注冊(cè)制改革的內(nèi)在要求，也是完善“有進(jìn)有出、優(yōu)勝劣汰”市場(chǎng)生態(tài)的重要路徑，是化解上市公司存量風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)嚴(yán)重失信主體保持“零容忍”的重要制度安排，對(duì)進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量，促進(jìn)資本市場(chǎng)良性循環(huán)，保護(hù)投資者合法權(quán)益具有重要作用。
為幫助投資者更好理解“退市新規(guī)”，資本市場(chǎng)學(xué)院特別推出注冊(cè)制下退市知識(shí)問答，第4期介紹上交所財(cái)務(wù)類強(qiáng)制退市相關(guān)內(nèi)容。
一、上市公司會(huì)因?yàn)槟男┴?cái)務(wù)指標(biāo)而被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示？
（一）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于人民幣1億元，或追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收人低于人民幣1億元；
（二）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，或追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；
（三）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無法表示意見或否定意見的審計(jì)報(bào)告；
（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書表明公司已披露的最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的年度報(bào)告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，導(dǎo)致該年度相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際已觸及第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)情形的；
（五）上交所認(rèn)定的其他情形。
上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)觸及規(guī)定的財(cái)務(wù)類強(qiáng)制退市情形的，上交所對(duì)其股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。上市公司最近連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)觸及規(guī)定的財(cái)務(wù)類強(qiáng)制退市情形的，上交所決定終止其股票上市。
二、上市公司股票因觸及問題一中所規(guī)定情形被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，公司出現(xiàn)哪些情形，上交所將決定終止其股票上市？
（一）公司披露的最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在本問答問題一中第（一）項(xiàng)至第（三）項(xiàng)規(guī)定的任一情形或財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具保留意見審計(jì)報(bào)告；
（二）公司未在法定期限內(nèi)披露最近一年年度報(bào)告；
（三）公司未在年度報(bào)告披露后5個(gè)交易日內(nèi)向上交所申請(qǐng)撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示；
（四）半數(shù)以上董事無法保證公司所披露最近一年年度報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，且未在法定期限內(nèi)改正；
（五）公司撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示申請(qǐng)未被本所同意。
公司未按規(guī)定在營(yíng)業(yè)收入中扣除與主營(yíng)業(yè)務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入的，上交所可以要求公司扣除，并按照扣除后營(yíng)業(yè)收入金額決定是否對(duì)公司股票實(shí)施終止上市。
三、強(qiáng)制財(cái)務(wù)類退市指標(biāo)第一類情形所說的“凈利潤(rùn)”和“營(yíng)業(yè)收入”具體是指什么？
在財(cái)務(wù)類退市指標(biāo)中，有一條是：“最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于人民幣1億元，或追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收人低于人民幣1億元。”這里所說“凈利潤(rùn)”，應(yīng)當(dāng)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低為準(zhǔn)；所述“營(yíng)業(yè)收入”，應(yīng)當(dāng)扣除與主營(yíng)業(yè)務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)收人和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收人。公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前后的凈利潤(rùn)孰低者為負(fù)值的，公司應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告或者更正公告中披露營(yíng)業(yè)收入扣除情況及扣除后的營(yíng)業(yè)收人金額；負(fù)責(zé)審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)就公司營(yíng)業(yè)收入扣除事項(xiàng)是否符合前述規(guī)定及扣除后的營(yíng)業(yè)收入金額出具專項(xiàng)核查意見。公司未按規(guī)定扣除相關(guān)收入的，上交所可以要求公司扣除，并按照扣除后營(yíng)業(yè)收入金額決定是否對(duì)公司實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
資料來源：上交所投教