聚焦“關(guān)鍵少數(shù)”并購重組能力 助力上市公司高質(zhì)量發(fā)展

上市公司并購重組教材正式出版

為貫徹落實(shí)證監(jiān)會(huì)提高上市公司質(zhì)量系列工作部署，助力市場(chǎng)主體全面、準(zhǔn)確把握注冊(cè)制下的監(jiān)管政策，提升并購重組質(zhì)量及效能，提升上市公司“關(guān)鍵少數(shù)”并購重組的能力，資本市場(chǎng)學(xué)院組織編寫了《上市公司并購重組：規(guī)則·實(shí)務(wù)·案例》教材，近日由中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社正式出版。

提高上市公司質(zhì)量是黨中央、國務(wù)院從戰(zhàn)略和全局高度作出的重大決策部署。近年來，為充分發(fā)揮并購重組優(yōu)化資源配置、提升市場(chǎng)效率、激活主體活力、培育新動(dòng)能的主渠道作用，監(jiān)管機(jī)構(gòu)持續(xù)深化改革，助力上市公司借助并購重組做大做強(qiáng)。經(jīng)過多年發(fā)展，我國已成為僅次于美國的全球第二大并購市場(chǎng)。隨著全面注冊(cè)制實(shí)施，中國特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)建設(shè)進(jìn)入新征程，為我國資本市場(chǎng)帶來全方位、根本性變化，并購重組優(yōu)化存量資源的作用更加明顯。

并購重組作為企業(yè)更高形式的經(jīng)營活動(dòng)，是上市公司借助資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)“二次成長”的重要手段。自成立以來，學(xué)院持續(xù)開展系列并購重組專題培訓(xùn)。根據(jù)教學(xué)實(shí)踐及學(xué)員反饋，學(xué)院啟動(dòng)了上市公司并購重組教材編寫計(jì)劃，希望編寫一本權(quán)威性、系統(tǒng)性、實(shí)操性兼具的并購重組教材，幫助學(xué)員全面、深入理解并購重組相關(guān)規(guī)則和操作實(shí)務(wù)。

根據(jù)2023年2月全面注冊(cè)制實(shí)施后發(fā)布的并購重組制度規(guī)則，學(xué)院充分發(fā)揮資源整合優(yōu)勢(shì)，匯集行業(yè)精英力量，組織華泰聯(lián)合證券、廣發(fā)證券、國信證券3家證券公司，金杜律師事務(wù)所、環(huán)球律師事務(wù)所、天職國際會(huì)計(jì)師事務(wù)所3家市場(chǎng)專業(yè)機(jī)構(gòu)以及中國人民大學(xué)國際并購與投資研究所共計(jì)7家參編單位完成寫作。

本書分為導(dǎo)論篇、收購篇、重組篇、其他業(yè)務(wù)篇四部分，總計(jì)十五章，全面介紹了各板塊上市公司收購、重大資產(chǎn)重組、分拆與分立、股份回購等業(yè)務(wù)模塊所涉及到的最新規(guī)則內(nèi)容、審批要求以及并購重組實(shí)踐過程中的操作重點(diǎn)，對(duì)并購重組實(shí)際操作中的難點(diǎn)、關(guān)鍵，通過案例形式進(jìn)行深入淺出、有針對(duì)性的解答。

隨著全面注冊(cè)制不斷推進(jìn)，資本市場(chǎng)各項(xiàng)制度規(guī)則處于快速優(yōu)化完善狀態(tài)，市場(chǎng)實(shí)踐也不斷發(fā)生變化。下一步，學(xué)院將根據(jù)并購重組業(yè)務(wù)領(lǐng)域變化及學(xué)員反饋對(duì)本書持續(xù)修訂完善，通過與教培項(xiàng)目相結(jié)合更好地服務(wù)市場(chǎng)主體，助力上市公司高質(zhì)量發(fā)展。